La verdad sobre la condonación de préstamos estudiantiles

Es por eso que la condonación de préstamos estudiantiles se ha convertido en un tema tan candente en el mundo financiero.

De hecho, la deuda por préstamos estudiantiles está en un nivel de crisis en Estados Unidos. Es la segunda deuda de consumo más alta (más que las tarjetas de crédito y los préstamos para automóviles), y solo los préstamos hipotecarios ocupan un puesto superior.

De acuerdo aForbesCasi 45 millones de personas deben una increíble cantidad de 1,5 billones de dólares en préstamos estudiantiles. En el caso de los estudiantes de la promoción, la deuda promedio es de casi 30 000 dólares por prestatario, y más de 2,5 millones de ellos tienen una deuda de más de 100 000 dólares.

Cuando llegue el momento de comenzar a realizar los pagos de sus préstamos estudiantiles, es posible que descubra varias formas diferentes de pago. Es probable que haya oído hablar muchas veces de una de estas opciones en los medios y en la política: la condonación de los préstamos estudiantiles.

Las palabras suenan bien, ¿no? Y pueden serlo. Es posible que puedas obtener la condonación de miles de dólares de tu deuda de préstamos estudiantiles. Sin embargo, calificar para esto es un camino cuesta arriba y elPasos para la condonación de préstamosSon empinadas y estrechas. Antes de que te emociones demasiado, déjame repasar algunos detalles para ayudarte a decidir si eres elegible para esta opción.

• Leer:¿Debería consolidar sus préstamos estudiantiles?

La condonación de préstamos estudiantiles simplificada

Debo ser sincero: es casi imposible simplificar este tema tan complicado.

En primer lugar, puedo decirle que la condonación de préstamos estudiantiles no es un programa mágico que eliminará por completo su deuda. Pero hay varios programas en marcha que podrían hacer que el gobierno lo libere de miles de dólares de deuda restante si califica.

En segundo lugar, estos programas de pago son complicados. Tienen requisitos muy específicos que debes cumplir anualmente. Debes realizar los pagos de tu préstamo a tiempo mientras estés inscrito en programas de pago específicos. Si no cumples con los pagos en algún momento (por ejemplo, si realizas un pago atrasado, no notificas al programa los cambios en tus ingresos o, a veces, incluso pagas antes de lo previsto), podrías quedar descalificado.

Aun así, si tienes una deuda considerable por tus préstamos estudiantiles, vale la pena investigarlo.

• Leer:7 maneras de pagar préstamos estudiantiles cuando no puedes afrontar los pagos

¿Qué tipos de condonación de préstamos estudiantiles existen?

El gobierno federal extiendemúltiples alternativaspara la condonación de préstamos. Los principales son la Condonación de Préstamos por Servicio Público (PSLF), la Condonación de Préstamos para Maestros y la Condonación del Plan de Pago Determinado por los Ingresos.

Todas estas opciones exigen años de reembolso del servicio antes de calificar para la condonación de la deuda.

¿Qué es la condonación de préstamos por servicio público?

Condonación de préstamos por servicio públicoes un programa relativamente nuevo que busca alentar a los graduados universitarios a ingresar al sector público o sin fines de lucro al ofrecer condonación de préstamos. Este programa ofrece las ventajas más significativas de las tres opciones de condonación de préstamos estudiantiles.

¿Cómo puedo saber si califico?

El perdón se basa en la organización para la que trabajas, no en tu puesto de trabajo ni en tu ascenso. El PSLF exige diez años de carrera para calificar. Sin embargo, una vez que cumplas con todos los requisitos,Normas de elegibilidadEl gobierno promete perdonar el saldo restante de su préstamo. Además, usted no tiene que pagar impuestos sobre la renta sobre el monto perdonado.

Algunos de estos requisitos son:

• Debes trabajar a tiempo completo
• Debe trabajar para el gobierno federal, estatal, local o tribal, AmeriCorps o el Cuerpo de Paz como voluntario a tiempo completo.
• Debe tener préstamos directos federales.
• Debe reembolsar sus préstamos según un plan basado en los ingresos
• Debes realizar al menos 10 años de pagos
• Debe presentar el formulario de Certificación de empleo para PSLF cada año de servicio previo a su solicitud.

Estos son solo algunos de los requisitos. Y abundan las historias de rechazos por falta de documentación y detalles menores.

Ahora bien, probablemente no vayas a dedicar una década de tu vida a un trabajo fuera de tu campo sólo por la posibilidad de una prórroga del préstamo. Especialmente porqueEl 99,5% de todas las solicitudes han sido rechazadas.Por varias razones.

Dado que el PSLF se implementó recién, recién ahora está comenzando a funcionar. Pero, más de 40 000 personas solicitaron la condonación y solo unas tuvieron éxito. Aun así, si su campo de trabajo previsto es servir al público o trabajar para una organización sin fines de lucro, el PSLF podría valer la pena.

• Leer:3 deudas que debes eliminar antes de jubilarte

Condonación de préstamos para maestros

Con un requisito de solo cinco años, la opción de condonación de préstamos para docentes es la más corta de los programas. Por lo tanto, para quienes trabajan en el campo de la educación, este programa puede ser útil.

Según el Departamento de Educación de los EE. UU., si enseña a tiempo completo en una escuela de bajos ingresos u otra agencia de servicios educativos durante cinco años escolares completos y consecutivos, puede ser elegible para una condonación de hasta $17,500 en sus préstamos directos o federales Stafford. Esta cantidad también depende de la materia que enseñe.

¿Cómo puedo saber si califico?

La Oficina de Ayuda Federal para Estudiantes del Departamento de Educación ofrece laPautas para el programa de condonación de préstamos para maestros.

Estos requisitos incluyen (pero no se limitan a):

• licenciatura
• Certificación estatal completa
• Aprobar un riguroso examen académico estatal en cada una de las materias académicas que enseñas.
• Su escuela o agencia educativa debe estar incluida en elDirectorio de escuelas para personas de bajos ingresos
• Tener préstamos elegibles bajo el Programa de Préstamos Directos o el Programa FFEL
• Manténgase al día con su programa actual de pago de préstamos.

Nuevamente, estos son solo algunos de los requisitos que debe cumplir para solicitar el Programa de condonación de préstamos para maestros. Las pautas que se encuentran en el enlace anterior le brindarán todos los detalles exactos.

Planes de pago basados ​​en los ingresos

Income-Driven Plans like Income-Based Repayment (IBR) or Pay As You Earn (PAYE) are a couple of several similar programs for those who are pursuing careers in low-paying fields.

Generally, if your current student loan debt is more than your yearly income, this type of long-term repayment program can assist you in managing your budget.

With income-based programs, your loan repayment is extended for up to 25 years, and your monthly payments will be held to 10% of your income. At the end of this long period, any remaining debt will be dismissed, though it will still be subject to income tax.

How Do I See if I Qualify?

These requirements include (but are not limited to):

• Only federal student loans are eligible for IDR plans
• Your monthly payments can’t exceed what the payments would be under the Standard Repayment Plan
• You must be able to prove financial need

If you are drowning in student loan debt, one of these income-driven repayment programs could help keep you afloat.

It is important to note a couple of issues with Income-Driven Repayment. First, if your income increases, you may become ineligible for your repayment plan. If this happens, you will have to revert to the standard plan, and all your time working toward forgiveness will become useless.

Second, if you extend your loan from the standard 10-year plan to an extended or 25-year plan, not only will you stay in debt much longer, but your loans will also continue to accumulate interest. So even if you qualify for forgiveness at the end, you may not actually save money in the long run.

What’s more, none of the Income-Driven programs have been around long enough for anyone to have actually received forgiveness yet. So, whether or not you will really benefit from these programs remains to be seen.

• Read:How to Create a Plan to Pay Off Debt

Should I Pay Off my Student Loans Early if I Qualify for Forgiveness?

There are pros and cons to paying off your student loans ahead of schedule.

For one thing, student loan interest is tax-deductible up to $2500, even if you don’t itemize on your tax returns.

For another, student debt may be eligible for forgiveness or qualify for income-based repayment plans like IBR and PAYE discussed above. Also, these debt payment reductions do not have a negative effect on your credit.

However, it might be a good idea to go ahead and pay off your student loan if:

• Your loan has a variable interest rate
• You aren’t likely to qualify for any of the forgiveness programs
• You just want to get out of debt and be free from payments and interest

The Bottom Line of Student Loan Forgiveness

Keeping all these programs and qualifications in mind, there simply isn’t one right answer that fits everyone.

• If you feel you have a good chance of qualifying for one of the loan forgiveness programs,
• If you are struggling to make your student loan payments, or
• Si su presupuesto podría beneficiarse mejor de un programa de pago a largo plazo, entonces lo he ayudado a encontrar los recursos que lo ayudarán a obtener el perdón o el pago extendido.

Si bien la probabilidad de calificar y recibir la condonación de la deuda por préstamos estudiantiles es muy escasa, no quiero desanimarte si esta es tu mejor opción. Solo quiero que comprendas que la condonación de la deuda es una posibilidad remota que puede tardar años en concretarse.

Sin embargo, si no quieres tener deudas durante los próximos 10 a 25 años, podrías beneficiarte más si pagas tus préstamos estudiantiles por tu cuenta. Por eso, lo que quiero es alentarte a que hagas lo siguiente: sé proactivo. Esfuérzate por reducir tu deuda de cualquier manera que puedas.Refinanciar su préstamoA través de una empresa comoCreíble. También, aumenta tus ingresosDe esta manera, tendrá más ingresos para pagar sus deudas.

Cada pago que realizas te pone en el camino hacia vivir tu mejor vida libre de préstamos estudiantiles.